Fons de cobertura vs capital privat
Els fons de cobertura i el capital privat són dues formes de vehicles d'inversió que agrupen fons d'una sèrie d'inversors rics amb l'objectiu d'obtenir grans beneficis. Els dos, però, són força diferents entre si, principalment pel que fa als tipus de vehicles d'inversió als quals aporten els seus fons. L'article següent ofereix al lector un esquema clar de què és cada tipus de fons, explicant com són diferents entre si.
Fons de cobertura
Un fons de cobertura es gestiona de manera molt més agressiva i sovint emprèn estratègies d'inversió de més alt nivell i risc. Aquests fons poden operar dins dels mercats nacionals i internacionals i es gestionen d'una manera que ofereixi el màxim rendiment. Com a resultat de les inversions arriscades que es fan, els fons de cobertura estan oberts majoritàriament a un nombre seleccionat d'inversors sofisticats i requereixen que facin una inversió molt gran. A més, exigeixen que els fons d'un fons de cobertura es mantinguin durant un mínim d'un any, la qual cosa redueix la liquiditat dels seus inversors. Com que els fons de cobertura només estan oberts a diversos inversors privats, no estan regulats per la SEC i no estan obligats a presentar informes sobre el seu rendiment. Tanmateix, també estan subjectes a un deure fiduciari sobre els seus ingressos.
Private Equity
El capital privat és el capital que s'inverteix en empreses privades per inversors individuals o institucionals. El capital privat també es pot anomenar els fons privats que s'inverteixen en la compra d'una empresa pública, retirant-la així de la borsa de valors. Els fons de capital privat també duen a terme compres palanquejades on s'emet deute per reunir fons per comprar una empresa pública. Aquestes empreses públiques s'adquireixen de manera privada a través d'adquisicions perquè es puguin donar la volta i, finalment, es venen a una altra empresa o cotitzen en borsa. La inversió realitzada en una empresa privada s'ha de comprometre durant períodes de temps més llargs; per tant, normalment fets per individus rics o inversors institucionals.
Fons de cobertura vs capital privat
Els fons de cobertura i els fons de capital privat són molt diferents pel que fa a les inversions que realitzen cadascun. Els fons de cobertura solen fer inversions en valors com accions, bons, permutes, futurs, opcions i utilitzen tàctiques d'inversió complicades en les seves inversions. Les inversions de capital privat normalment es fan en empreses privades que no venen accions en borsa.
Tant els fons de capital privat com els fons de cobertura requereixen inversions substancials, i ambdós tipus de fons poden demanar diners en préstec a bancs i institucions financeres per fer més inversions. Els beneficis obtinguts pels fons de cobertura es produeixen a través de les fluctuacions dels preus (comprar a un preu baix i vendre a un preu més alt). Les empreses de capital privat, en canvi, solen obtenir beneficis comprant una empresa, desenvolupant-la i venent-la a un preu molt més alt o venent accions en borsa.
Resum
• Els fons de cobertura i els fons d'inversió són dues formes de vehicles d'inversió que agrupen fons d'una sèrie d'inversors rics amb l'objectiu d'obtenir grans beneficis.
• Els fons de cobertura i els fons de capital privat són molt diferents pel que fa a les inversions que realitzen cadascun. Els fons de cobertura solen invertir en valors com accions, bons, permutes, futurs, opcions i utilitzen tàctiques d'inversió complicades en les seves inversions
• Tant els fons de capital privat com els fons de cobertura requereixen inversions substancials, i ambdós tipus de fons poden demanar diners en préstec a bancs i institucions financeres per fer més inversions.
