Fons d'índex vs fons d'inversió
Una de les eines d'inversió més atractives d'avui són els fons d'inversió. El motiu pel qual s'anomenen mútues és per la participació de moltes persones que agrupen un sol de diners que gestiona una empresa invertint en altres empreses del mercat d'accions i valors. Es basa en les seves actuacions passades que la gent s'atrau cada cop més per aquests fons d'inversió. Els fons d'índex formen part d'aquests fons d'inversió. Són una petita proporció de la mida dels fons totals i són utilitzats pel gestor de cartera per determinar els rendiments del mercat.
Fons d'índex
Com el seu nom indica, els fons d'índex s'utilitzen per a la indexació. Això vol dir que una part minúscula dels fons d'inversió s'utilitza per comprovar els rendiments de diverses accions procedents de diversos sectors de l'economia. Aquesta minúscula fracció dels fons d'inversió s'anomena fons d'índex. Hi ha molts segments de qualsevol borsa com ara banca, informàtica, metalls, industrial, infraestructures, energia, etc. i cada segment té el seu propi índex. S&P i Dow Jones són dues empreses populars que desenvolupen índexs de mercat.
Els fons de l'índex es gestionen de manera passiva, ja que el gestor de cartera només està intentant replicar l'índex en lloc de fer cap hipòtesi i intentar maximitzar els beneficis. Els fons d'índex són de diferents mides i alguns poden incloure només algunes accions del mercat, mentre que alguns poden incloure gairebé totes les accions del mercat. L'índex Wilshire 5000 és un fons d'índex que inclou totes les accions del mercat de valors dels EUA. S&P small cap 600 és un fons d'índex que inclou accions de molt petit valor que es consideren accions de creixement. Com que aquests fons no es gestionen activament, la tarifa d'inversió en aquests fons també és molt baixa en comparació amb els fons d'inversió gestionats activament.
Fons d'inversió
Com s'ha descrit anteriorment, els fons d'inversió són els fons agrupats per un gran nombre de persones que són invertits en el mercat d'accions per una empresa i els beneficis derivats es reparteixen entre els socis en la proporció d'accions que tenen. En veritat, una societat de fons d'inversió és un intermediari entre el consumidor final i el mercat d'accions, ja que cobra comissions per la seva experiència o el coneixement del mercat de valors i obté beneficis per al públic que té les seves accions. Actualment hi ha més de 25.000 fons d'inversió al món que operen en diferents mercats de valors. Cada societat de fons d'inversió té les seves pròpies polítiques i directrius que decideixen la seva direcció i la forma d'inversió. Segons els seus objectius, qualsevol societat de fons d'inversió només inverteix en aquelles empreses que es considerin adequades.
La cartera de qualsevol societat de fons d'inversió està diversificada amb accions, accions, títols públics i bons que són una barreja de risc i prudència. L'objectiu principal de qualsevol societat de fons d'inversió és reduir el risc per als seus accionistes.
Diferència entre fons d'inversió i fons d'índex
És fàcil veure que els fons d'índex formen part dels fons d'inversió i són utilitzats pels gestors de carteres de les empreses de fons d'inversió per avaluar les tendències del mercat. Són capaços de jutjar les accions amb millor rendiment en funció del rendiment dels fons d'índex. Els fons d'índex es gestionen de manera passiva mentre que els fons d'inversió es gestionen activament. Això només mostra que els fons d'índex s'utilitzen per replicar el rendiment del mercat de valors i no necessiten molta experiència del gestor de cartera. Per això, si voleu invertir en fons d'índex, se us cobren molt menys comissions en comparació amb quan voleu entrar en un fons d'inversió gestionat activament.
No obstant això, hi ha molts que també inverteixen en fons d'índex i obtenen un benefici decent segons el moviment del mercat. Hi ha una selecció més àmplia d'accions, o es pot dir una opció diversificada amb un cost relativament baix per a l'inversor. Com que els fons índexs són sempre un reflex del mercat, l'inversor obté rendiments més alts quan el mercat està optimista. Això no és així en el cas dels fons d'inversió que poden donar un alt rendiment als inversors fins i tot quan el mercat està baixant.
Recapitulació ràpida:
Els fons d'índex formen part dels fons d'inversió.
Els fons d'índex es gestionen de manera passiva mentre que els fons d'inversió es gestionen activament.
Els càrrecs per la gestió de fons d'índex són menors en comparació amb els fons d'inversió gestionats activament.
Els fons d'índex també obtenen un benefici decent en funció del moviment del mercat.
En els fons d'índex, l'inversor obté rendiments més alts només quan el mercat és optimista, mentre que els fons d'inversió poden donar rendiments elevats fins i tot quan el mercat està baixant.
Els fons d'índex tenen una selecció diversificada d'accions amb un cost relativament baix per a l'inversor
