Diferència clau: inversor acreditat versus comprador qualificat
Els inversors acreditats i els compradors qualificats són dos tipus d'inversors que solen invertir en inversions de risc superior a la mitjana i amb un rendiment més elevat. Malgrat aquesta similitud entre ells, els criteris que s'han de complir per ser un inversor acreditat o un comprador qualificat són molt diferents. La diferència clau entre l'inversor acreditat i el comprador qualificat és que un comprador qualificat ha de tenir un valor net d'almenys 1 milió de dòlars, mentre que un inversor acreditat ha de tenir almenys un valor net de 5 milions de dòlars..
Qui és un inversor acreditat?
S'han de complir els criteris següents per ser un inversor acreditat d'acord amb les directrius de la Securities and Exchange Commission (SEC).
- Tenir un patrimoni net individual, o combinat amb un cònjuge, superior a 1 milió de dòlars.
- Va tenir ingressos individuals, exclosos els ingressos atribuïbles al cònjuge, de més de 200.000 dòlars en els dos anys anteriors, i s'espera raonablement que faci el mateix aquest any natural.
- Havia obtingut uns ingressos conjunts amb el cònjuge de més de 300.000 dòlars en els dos anys anteriors i s'espera raonablement que faci el mateix durant aquest any natural
Tipus d'inversions que els inversors acreditats poden invertir en fons immobiliaris, empreses privades o fons de cobertura.
Fons immobiliaris
Un tipus de fons d'inversió que inverteix en valors oferts per empreses immobiliàries públiques
Empreses privades
En general, són empreses petites i mitjanes. Els inversors poden fer la inversió com a business angels o capitalistes de risc. Aquests inversors solen buscar rutes de sortida un cop establert el negoci.
Fons de cobertura
Un tipus de fons d'inversió que inverteix en una sèrie de valors utilitzant fons agrupats amb l'esperança de rendiments més elevats. Normalment, un inversor ha de ser un inversor acreditat per invertir en fons de cobertura, ja que el requisit d'inversió inicial pot arribar a ser d'un milió de dòlars.
Càlcul del valor net d'un inversor
Atès que el principal requisit per classificar-se com a inversor acreditat és tenir un patrimoni net superior a 1 milió de dòlars, és important que un inversor conegui quins elements s'han d'incloure en el càlcul del patrimoni net. El patrimoni net s'ha de calcular com la diferència entre l'actiu total i el passiu total. Els punts importants a tenir en compte són
- El valor de la residència principal de l'inversor no es pot incloure en el càlcul del patrimoni net.
- La hipoteca o un altre préstec de la residència no compta com a passiu fins al valor just de mercat (el preu al qual tant el comprador com el venedor estan interessats a realitzar la transacció i disposen de tota la informació rellevant relacionada amb el transacció). Si el valor de la hipoteca és per sobre del valor raonable de mercat, l'import del préstec per sobre del valor raonable de mercat hauria de comptar com a passiu.
- Qualsevol augment de l'import del préstec durant els 60 dies anteriors a la compra dels valors s'ha de comptar com a passiu.
Qui és un comprador qualificat
Els requisits per convertir-se en un comprador qualificat són més grans que per convertir-se en un inversor acreditat; ell o ella ha de complir els criteris següents tal com s'especifica a la Llei de valors de 1933.
- Una persona que posseeix 5 milions de dòlars o més en inversions, incloses les inversions realitzades conjuntament amb un cònjuge
- Una empresa familiar que posseeix 5 milions de dòlars o més en inversions
- Una empresa que té més de 25 milions de dòlars o més en inversions
Inversions que poden ser negociades per compradors qualificats
- Valors, incloses accions, bons
- Matèries primeres físiques com l'or i la plata
- Contractes financers celebrats amb finalitats d'inversió, com ara permutes i opcions
- Efectiu i equivalents amb finalitats d'inversió
Quina diferència hi ha entre l'inversor acreditat i el comprador qualificat?
Inversor acreditat vs. comprador qualificat |
|
| Un inversor acreditat ha de tenir un valor net mínim d'1 milió de dòlars | Un comprador qualificat ha de tenir un valor net mínim de 5 milions de dòlars. |
| Partides elegibles | |
| Les persones actuen com a inversors acreditats. | Tant les persones com les empreses poden actuar com a compradors qualificats. |
|
Invertir en fons de cobertura |
|
| Els inversors acreditats poden invertir en fons de cobertura, però si tenen una inversió inicial mínima superior a 1 milió de dòlars, un inversor acreditat amb un valor net d'1 milió de dòlars no pot invertir. | El comprador qualificat pot invertir en fons de cobertura; com que tenen un patrimoni net més alt, poden invertir en fons amb inversions inicials més grans. |
