Estat de fluxos d'efectiu vs projecció de fluxos d'efectiu
Aquells que estan aprenent a entendre diferents estats financers, també han d'aprendre a entendre la diferència entre l'estat de flux d'efectiu i la projecció de flux d'efectiu, ja que ofereixen dues visions diferents de la salut financera d'una organització. Les empreses preparen una sèrie d'estats financers que inclouen comptes de resultats, balanços i estats de fluxos d'efectiu per tal de determinar la salut financera d'una empresa. L'estat de fluxos d'efectiu ofereix una visió general de les entrades i sortides d'efectiu durant el període, proporcionant una visió general útil de la posició d'efectiu de l'empresa. Les projeccions de fluxos d'efectiu, d' altra banda, ofereixen una visió futurista de les entrades i sortides i ajuden els directius a planificar les activitats empresarials per al futur. L'article següent fa una ullada més de prop a cada estat i destaca les similituds i la diferència entre l'estat de flux d'efectiu i la projecció de flux d'efectiu.
Què és l'estat de flux d'efectiu?
L'estat de flux d'efectiu d'una empresa ofereix una visió clara de com es duen a terme les operacions d'una empresa, d'on provenen els fons i com es gasten aquests fons. L'estat de flux d'efectiu mostra clarament el moviment d'efectiu al voltant del negoci i ofereix una instantània de la posició d'efectiu de l'empresa. A continuació, tots aquests rebuts i pagaments en efectiu es sumen per obtenir una xifra coneguda com a flux d'efectiu net, que és essencialment l'efectiu que queda un cop s'ha comptabilitzat tot l'efectiu que entra i surt. L'estat de fluxos d'efectiu es divideix en diverses seccions que inclouen: activitats d'explotació, activitats d'inversió i activitats de finançament. Les activitats operatives són aquelles activitats que ajuden a una empresa a generar ingressos. Les activitats d'inversió es refereixen a qualsevol moviment d'efectiu en les inversions de l'empresa i qualsevol inversió a llarg termini. Les activitats de finançament fan referència a qualsevol activitat relacionada amb els accionistes i creditors de l'empresa. Si l'estat de fluxos d'efectiu es redacta amb precisió, els totals d'aquests tres segments haurien de sumar el flux d'efectiu total de l'empresa.
Què és la projecció de fluxos d'efectiu?
La projecció de fluxos d'efectiu és una estimació de les entrades i sortides d'efectiu que una empresa ha d'esperar en el futur. Les projeccions de fluxos d'efectiu també tenen en compte l'efecte que tindran determinades despeses i inversions en el futur flux d'efectiu net de l'empresa. Una projecció de flux d'efectiu ofereix als gestors una visió clara de la viabilitat financera i la viabilitat de determinades activitats i decisions empresarials. Una projecció precisa del flux d'efectiu ofereix una bona estimació dels fluxos d'efectiu de l'empresa. Això ajuda a la planificació financera, ja que les empreses poden programar pagaments a venedors i proveïdors, així com planificar les sortides internes d'efectiu per a despeses com ara lloguer, salaris, publicitat, etc. Per crear una projecció de flux d'efectiu, una empresa primer ha de determinar el propòsit per al qual es requereix la projecció. La determinació del propòsit també us indica per a quin període de temps s'ha de fer la projecció. Si la projecció té com a finalitat determinar la rendibilitat al tancament de l'exercici, els gestors financers han d'analitzar els imports d'entrades i sortides en què es produeixen durant l'exercici. Les vendes representen la major part de les entrades d'efectiu de l'any, tot i que les xifres de vendes són força difícils de projectar. La majoria de les empreses utilitzen dades històriques de vendes per a aquesta finalitat.
Quina diferència hi ha entre l'estat de fluxos d'efectiu i la projecció de fluxos d'efectiu?
L'estat de fluxos d'efectiu i la projecció de fluxos d'efectiu són tots dos estats financers que es preparen amb l'objectiu d'obtenir una imatge clara de la posició financera d'una empresa. Si bé l'estat de fluxos d'efectiu ofereix una visió general de les entrades i sortides de l'empresa de l'any en curs, la projecció de fluxos d'efectiu, d' altra banda, projecta les entrades i sortides de l'empresa que s'esperen en el futur. Tot i que tots dos ofereixen als gestors informació addicional per a la presa de decisions, la projecció del flux d'efectiu en particular ofereix informació detallada per a una planificació futura. La projecció del flux d'efectiu ajuda les empreses a prendre decisions importants sobre les finances de l'empresa. Les projeccions precises del flux d'efectiu són essencials per a la salut financera d'una empresa.
Resum:
Estat de fluxos d'efectiu vs projecció de fluxos d'efectiu
• L'estat de flux d'efectiu d'una empresa ofereix una visió clara de com es duen a terme les operacions d'una empresa, d'on provenen els fons i com es gasten aquests fons.
• L'estat de flux d'efectiu mostra clarament el moviment d'efectiu al voltant de l'empresa i ofereix una instantània de la posició de caixa de l'empresa.
• La projecció del flux d'efectiu és una estimació de les entrades i sortides d'efectiu que una empresa ha d'esperar en el futur.
• Una projecció precisa del flux d'efectiu ofereix una bona estimació dels fluxos d'efectiu de l'empresa. Això ajuda a la planificació financera, ja que les empreses poden programar pagaments a venedors i proveïdors, així com planificar les sortides d'efectiu i les despeses internes.
• Els estats de fluxos d'efectiu i les projeccions de fluxos d'efectiu són estats financers que es preparen amb l'objectiu d'obtenir una imatge clara de la posició financera d'una empresa.
Lectures addicionals:
