Diferència clau: anàlisi horitzontal i vertical
Els estats financers com ara el compte de resultats, el balanç de situació i l'estat de fluxos d'efectiu són estats importants que s'han d'estudiar a fons per arribar a conclusions sobre el rendiment de l'exercici en curs, així com per ajudar a planificar el proper pressupost de l'exercici. L'anàlisi horitzontal i vertical són dos tipus principals de mètodes d'anàlisi utilitzats per a aquest propòsit. La diferència clau entre l'anàlisi horitzontal i vertical és que l'anàlisi horitzontal és un procediment d'anàlisi financera en el qual es comparen els imports dels estats financers durant un període de temps determinat línia per línia per tal de prendre decisions relacionades, mentre que l'anàlisi vertical és el mètode d'anàlisi. d'estats financers on cada partida es mostra com a percentatge d'una altra partida.
Què és l'anàlisi horitzontal?
Una anàlisi horitzontal, també anomenada "anàlisi de tendències", és un procediment d'anàlisi financera on es comparen les quantitats d'informació financera durant un període de temps determinat línia per línia per prendre decisions relacionades.
P. ex. A continuació es mostra el compte de resultats de l'empresa HGY per a l'exercici acabat el 2016 juntament amb els resultats financers de l'any 2015.
L'anàlisi horitzontal consisteix a comparar els resultats financers línia per línia horitzontalment. Això ajuda a entendre com han canviat els resultats d'un exercici econòmic a un altre. Això es pot calcular en termes absoluts i en termes percentuals. A l'exemple anterior, els ingressos d'HGY han augmentat en 1.254 milions de dòlars (6.854 milions de dòlars - 5.600 milions de dòlars). Com a percentatge, aquest augment ascendeix al 22,4% (1.254 milions de dòlars/5.600 milions de dòlars 100).
És important que cada empresa faci créixer el seu negoci al llarg del temps per tal de crear valor per als accionistes. Per tant, l'anàlisi horitzontal ajuda a entendre l'èxit que s'ha aconseguit tenint en compte un període de temps.
Què és l'anàlisi vertical?
L'anàlisi vertical és el mètode d'anàlisi dels estats financers on cada partida es mostra com a percentatge d'una altra partida per prendre decisions útils. Aquí, cada partida del compte de resultats s'expressa com a percentatge dels ingressos de vendes i cada partida del balanç s'expressa com a percentatge dels actius totals. Continuant amb l'exemple anterior, P. ex. El marge de benefici brut d'HGY per al 2015 i el 2016 és de 3 $, 148 milions es poden calcular com a, Marge de benefici brut per al 2015=3, 148 milions de dòlars/5, 600 milions de dòlars 100
=56,2%
Marge de benefici brut per al 2016=3.844 milions de dòlars/6.854 milions de dòlars 100
=56,1%
La comparació entre les dues ràtios indica que, malgrat l'augment tant dels ingressos com del cost de les vendes, el benefici brut només ha canviat marginalment.
Els estats financers s'han de preparar en un format vertical estàndard d'acord amb les normes comptables. L'ús principal de l'anàlisi vertical és calcular les ràtios financers que al seu torn són mètriques clau per avaluar el rendiment de l'empresa. Un cop calculades les ràtios, es poden comparar fàcilment amb les ràtios d'empreses similars amb finalitats comparatives.
Figura 01: l'anàlisi horitzontal i l'anàlisi vertical es fan utilitzant els mateixos estats financers
Quina diferència hi ha entre l'anàlisi horitzontal i l'anàlisi vertical?
Anàlisi horitzontal versus vertical |
|
| L'anàlisi horitzontal és un procediment de l'anàlisi fonamental en el qual es comparen les quantitats d'informació financera durant un període de temps determinat línia per línia per tal de prendre decisions relacionades. | L'anàlisi vertical és el mètode d'anàlisi dels estats financers on cada partida de comanda s'indica com a percentatge d'una altra partida per ajudar a la presa de decisions. |
| Propòsit principal | |
| L'objectiu principal de l'anàlisi horitzontal és comparar línies de comanda per calcular els canvis al llarg del temps. | L'objectiu principal de l'anàlisi vertical és comparar els canvis en termes percentuals. |
| Utilitat | |
| L'anàlisi horitzontal es fa més útil quan es comparen els resultats de l'empresa amb els anys financers anteriors. | L'anàlisi vertical és més útil per comparar els resultats de l'empresa amb altres empreses. |
Resum: anàlisi horitzontal vs vertical
La diferència clau entre l'anàlisi horitzontal i vertical depèn de la manera com s'extreu la informació financera dels estats per a la presa de decisions. L'anàlisi horitzontal compara la informació financera al llarg del temps mitjançant l'adopció d'un mètode línia per línia. L'anàlisi vertical se centra a realitzar comparacions de ràtios calculats mitjançant informació financera. Ambdós mètodes es realitzen utilitzant els mateixos estats financers i tots dos són igualment importants per prendre decisions que afecten l'empresa de manera informada.
