Diferència clau: anualitat i fons d'amortització
Anualitats i fons d'amortització són dos tipus d'opcions d'inversió exercides pels inversors. La anualitat és una inversió que ofereix pagaments durant un període de temps determinat com a resultat d'una quantitat substancial pagada per endavant. Invertir en un fons d'amortització és similar a mantenir una suma de diners durant un període de temps per finançar una despesa de capital en el futur. La diferència clau entre una anualitat i un fons d'amortització és que, mentre que una anualitat és un compte del qual es retiren fons, un fons d'amortització és un compte on es dipositen els fons.
Què és la anualitat?
La renda anual és una inversió a partir de la qual es fan retirades periòdiques. Per invertir en una anualitat, un inversor hauria de tenir una gran suma de diners per invertir alhora on es faran retirades durant un període de temps. S'han de pagar interessos compostos per a aquestes retirades, és a dir, els interessos pagats es continuaran sumant a la suma principal (suma original invertida) a mesura que es pagui. Bàsicament és l'interès per l'interès. A més, diferents quantitats de retirada en una anualitat pagaran interessos d'un període de temps variable. Els fons de jubilació i les hipoteques són les anualitats més habitualment invertides.
Hi ha dos tipus principals d'anualitats tal com es descriu a continuació.
Anualitat fixa
S'obtenen ingressos garantits en aquest tipus d'anualitats on els ingressos no es veuen afectats pels canvis en els tipus d'interès i les fluctuacions del mercat; per tant, són el tipus d'anualitats més segurs. A continuació es mostren diferents tipus d'anualitats fixes.
Anualitat immediata
L'inversor rep els pagaments poc després de fer la inversió inicial.
Anualitat diferida
Això acumula diners durant un període de temps predeterminat abans de començar a fer pagaments.
Anualitats amb garantia plurianual (MYGAS)
Això paga un tipus d'interès fix cada any durant un període de temps determinat.
Anualitat variable
La quantitat d'ingressos varia en aquest tipus d'anualitats, ja que donen l'oportunitat als inversors de generar taxes de rendibilitat més altes invertint en subcomptes de renda variable o bons. Els ingressos variaran en funció del rendiment dels valors del subcompte. Això és ideal per als inversors que volen beneficiar-se de rendiments més elevats, però al mateix temps, han d'estar preparats per suportar els riscos probables. Les anualitats variables tenen comissions més elevades a causa del risc associat.
Diferència entre anualitats fixes i variables
Què és un fons d'amortització?
Aquesta és una inversió que es manté fent dipòsits periòdics. De manera similar a la anualitat, els fons d'amortització també calculen els interessos en base composta. Tanmateix, a diferència de les anualitats, es guanyaran interessos pel fons d'amortització.
P. ex. Suposant que es fa un dipòsit de 1.000 $ l'1st de gener a una taxa del 10% al mes, el dipòsit rep un interès de 100 $ al mes durant l'any. Tanmateix, per al dipòsit fet el dia 1st de febrer al mateix tipus, l'interès no es calcularà per 1.000 $, sinó per 1.100 $ (inclosos els interessos guanyats al gener).. L'interès del febrer es calcularà per a 11 mesos suposant que es tracta d'un fons d'amortització d'un any.
És important que un inversor sàpiga quina és la suma total que tindrà el fons en el seu venciment; això es pot derivar mitjançant la fórmula següent.
FV=PV (1+r) n
On, FV=Valor futur del fons (al seu venciment)
PV=Valor actual (l'import que s'hauria d'invertir avui)
r=Taxa de rendibilitat
n=Nombre de períodes de temps
Continuant amb l'exemple anterior, P. ex. FV=1.000 $ (1+0,1)12
=3.138 $ (arrodonit al nombre sencer més proper)
Això vol dir que si el dia 1st de gener es fa un dipòsit de fons d'amortització de 1.000 dòlars, augmentarà fins a 3.138 dòlars a finals d'any.
Figura 1: l'interès compost creix amb el temps
Quina diferència hi ha entre la renda anual i el fons d'amortització?
Anualitat vs Fons d'amortització |
|
| L'anualitat és un compte on es retiren fons periòdicament. | Els fons es dipositen a intervals regulars al fons d'amortització. |
| Usuaris | |
| En general, les persones que busquen plans de jubilació inverteixen en anualitats. | Les inversions en fons d'amortització les fan particulars i empreses. |
| Inversió inicial | |
| Això requereix una inversió inicial important. | Això no requereix una inversió inicial significativa |
Resum – Anualitat vs Fons d'amortització
La diferència entre Anuality i Sinking Fund és el seu requisit d'inversió; Sinking Fund no requereix una suma global de diners a l'inici de la inversió, per la qual cosa és una opció d'inversió atractiva per a molts inversors. La inversió en una anualitat la fa normalment una persona més propera a la jubilació per tal de rebre una renda garantida durant la jubilació. Tanmateix, si les condicions de la borsa no són favorables, les inversions en anualitats variables generaran rendiments més volàtils.
