Diferència clau: tipus d'efectiu vs tipus d'interès
La diferència clau entre la taxa d'efectiu i la taxa d'interès és que la taxa d'efectiu es refereix a la taxa a la qual els bancs comercials prenen en préstec els fons del banc central, mentre que la taxa d'interès es refereix a la taxa a la qual es rep/es paga una càrrega financera quan s'estalvien. o fons prestats. En un sentit més ampli, ambdues taxes són un tipus de tipus d'interès; tanmateix, hi ha una diferència subtil entre el tipus d'interès en efectiu i el tipus d'interès.
Què és la tarifa en efectiu?
El tipus d'efectiu, també conegut com a "tipus d'interès del mercat monetari a un dia", és el tipus d'interès que els bancs comercials han de pagar pels fons prestats del banc central. El terme "taxa en efectiu" s'utilitza principalment a Austràlia i Nova Zelanda i té el mateix significat que "taxa bancària" que s'utilitza a altres països.
El banc central pot augmentar o disminuir el tipus d'efectiu en una mesura de "punts bàsics" en un esforç per gestionar l'economia. La taxa d'efectiu afecta indirectament l'economia ja que els fons respectius es presten als clients, tenint una forta relació amb els tipus d'interès. Sempre que hi hagi un augment o una baixada dels tipus d'efectiu, els tipus d'interès que cobren els bancs als préstecs dels clients es mouran en general en línia amb el canvi. En realitat, els bancs no han de seguir el canvi de tipus d'efectiu quan es tracta de tipus d'interès, però normalment els interessa fer-ho. Un banc que no aconsegueix repercutir un tipus d'efectiu redueix els seus titulars d'hipoteques variables; per exemple, corre el risc de perdre clients i danyar la seva imatge pública.
Figura 1: la relació entre el tipus d'efectiu i el tipus d'interès
Què és el tipus d'interès?
El tipus d'interès és el percentatge de càrrec dels fons estalviats o prestats. El tipus d'interès es pot calcular mensualment, trimestralment o anualment mentre que els interessos anuals són els més utilitzats (Taxa percentual anual). Hi ha dues maneres principals de calcular els interessos.
Interès simple
En interès simple, els fons prestats o prestats creixeran en funció del tipus d'interès i del nombre de períodes implicats. L'interès simple es pot calcular com s'indica a continuació.
Interès=(Principal) (Taxa) (Hora)
P. ex. es demana prestat una quantitat de 2.500 dòlars a una taxa del 5% durant un període de 3 anys. L'interès a pagar al final de 3 anys serà de
Interès=2500 $ 0,053=375 $
Import total a pagar=2.500 $+375 $=2.875 $
Interès compost
L'interès compost és un mètode en què els interessos rebuts continuaran sumant-se a la suma principal (suma original invertida) i els interessos del període següent es calculen no només en funció de l'import originalment invertit, sinó també en funció de la suma del principal. i els interessos guanyats.
P. ex. Es diposita una suma de 2.000 dòlars durant un període de 6 mesos a una taxa del 10% al mes. El valor futur al final dels sis mesos es pot calcular mitjançant la fórmula següent.
FV=PV (1+r) n
On, FV=Valor futur del fons (al seu venciment)
PV=Valor actual (l'import que s'hauria d'invertir avui)
r=Taxa de rendibilitat
n=Nombre de períodes de temps
FV=2.000 $ (1+0,1)6
=3.543 $ (arrodonit al nombre sencer més proper)
Un altre ús comú del tipus d'interès està relacionat amb el càlcul de la rendibilitat dels bons, conegut com a "taxa del cupó". Es refereix al tipus d'interès anual que guanya un inversor per un bon que té.
P. ex. Si un bon té un valor nominal de 2.000 dòlars que paga interès bianual a 30 dòlars, la taxa del cupó serà del 3% anual. (60/2, 000 100)
Factors que afecten els tipus d'interès
Inflació
Hi ha una relació positiva entre la inflació i els tipus d'interès, és a dir, si les taxes d'inflació són altes, és probable que els tipus d'interès pugin, ja que els prestadors requeriran taxes més altes com a compensació per la disminució dels fons prestats..
Política del govern
El govern afecta directament els tipus d'interès mitjançant la política monetària (control de l'oferta monetària a l'economia). Si el govern vol reduir l'oferta monetària, augmentarà els tipus d'interès; això animarà els consumidors a estalviar més fons que a gastar i viceversa.
Figura 2: les fluctuacions dels tipus d'interès poden ser causades per canvis en la inflació i la política del govern
Quina diferència hi ha entre la taxa d'efectiu i la taxa d'interès?
Taxa d'efectiu vs. tipus d'interès |
|
| La taxa d'efectiu fa referència a la taxa a la qual els bancs comercials demanen prestats fons del banc central. | El tipus d'interès és el tipus a què s'ha rebut\pagat un càrrec financer sobre els fons estalviats o prestats. |
| Efecte en l'economia | |
| La taxa en efectiu afecta indirectament l'economia. | L'economia es veu afectada directament pels tipus d'interès. |
| parts implicades | |
| La taxa en efectiu s'aplica als bancs i altres institucions financeres. | Els efectes del tipus d'interès corren a càrrec dels consumidors i les empreses. |
Resum: tipus d'efectiu vs tipus d'interès
La diferència entre el tipus d'efectiu i el tipus d'interès depèn principalment de les parts a les quals s'apliquin. Tot i que la taxa d'efectiu no es veu afectada per molts factors externs; El tipus d'interès és sovint el resultat d'una combinació de molts altres factors, com ara la inflació i la política del govern. Cal tenir en compte que la taxa en efectiu és similar a la taxa bancària, amb l'excepció de l'ús del terme a Austràlia i Nova Zelanda.
