Diferència clau: préstec a termini vs préstec de capital circulant
La diferència clau entre el préstec a termini i el préstec de capital circulant és que el préstec a termini és una forma de préstec on els pagaments es poden fer durant un període de temps predeterminat en intervals regulars, mentre que el préstec de capital circulant és un préstec contractat per finançar. operacions comercials rutinàries per minimitzar les mancances de capital circulant. Tot i que la intenció d'ambdós és obtenir fons per a ús empresarial, les circumstàncies en què s'apliquen varien notablement. Per tant, és vital distingir-los clarament.
Què és un préstec a termini?
Un préstec a termini és un préstec que es paga en intervals regulars durant un període de temps acordat prèviament. El període de temps d'un préstec a termini pot durar entre un i deu anys; no obstant això, alguns préstecs a termini poden durar fins a 30 anys. Els préstecs a termini es divideixen en dues categories principals.
Préstec a termini de tipus fix
Un préstec de tipus d'interès fix és un préstec en què el tipus d'interès no varia durant la durada del préstec.
Préstec a termini de tipus variable
En un préstec de tipus d'interès variable, el tipus d'interès fluctua durant la durada del préstec.
Els préstecs a termini són una estratègia de finançament popular que utilitzen principalment les petites empreses, on solen sol·licitar préstecs a llarg termini. Això es deu al fet que les quotes mensuals seran més petites, cosa que és convenient pagar encara que el negoci no tingui beneficis significatius. D' altra banda, les empreses també haurien de tenir en compte els terminis massa llargs en cas de préstecs a tipus variable a causa de la possibilitat que els tipus d'interès puguin fluctuar significativament.
Figura 1: els tipus d'interès variables a llarg termini estan sotmesos a fluctuacions significatives
Què és el préstec de capital circulant?
Un préstec de capital circulant és un préstec a curt termini amb l'objectiu de finançar les operacions comercials diàries d'una empresa. Els préstecs de capital circulant no s'utilitzen per injectar capital a l'empresa o per comprar actius o inversions a llarg termini. En canvi, s'utilitza per a aspectes com ara liquidar comptes a pagar, pagar interessos mensuals o pel que fa a qualsevol aspecte relacionat amb l'actiu i el passiu corrents.
L'ideal és que una empresa sempre tingui efectiu suficient per fer operacions comercials rutinàries. Això es pot aconseguir mitjançant una gestió eficaç del capital de treball. Tanmateix, a la pràctica, algunes empreses poden tenir problemes amb la situació de caixa. Això es basa principalment en la indústria on les vendes són de naturalesa estacional. Una altra situació en què les empreses requeriran un augment del capital circulant és si segueixen una estratègia de creixement agressiva. En aquests casos, les vendes creixen a un ritme que no es pot finançar de manera eficaç; que es coneix com a "sobrecomercialització".
El requisit d'un préstec de capital circulant depèn de la naturalesa de la posició de capital circulant vigent. Es pot calcular com es mostra a continuació.
Requisit de capital circulant=Inventari+ Comptes a cobrar – Comptes a pagar
El mètode més habitual per obtenir un préstec de capital circulant és mitjançant un descobert bancari. Es tracta d'una facilitat concedida pels bancs per als seus clients solvents, que els permet retirar fons fins a un límit que supera el seu saldo bancari.
Quina diferència hi ha entre el préstec a termini i el préstec de capital circulant?
Préstec a termini vs préstec de capital circulant |
|
| El préstec a termini és una forma de préstec on els pagaments es poden fer durant un període de temps predeterminat en intervals regulars. | El préstec de capital circulant és un préstec contractat per finançar operacions comercials rutinàries per minimitzar els dèficits de capital circulant. |
| Interval de temps | |
| Els préstecs a termini poden ser a curt, mitjà o llarg termini. | Els préstecs de capital circulant són préstecs a curt termini. |
| Pagaments | |
| El reemborsament d'un préstec a termini es fa en moltes quotes. | El reemborsament d'un préstec de capital circulant es realitza mitjançant un nombre limitat de terminis. |
Resum: préstec a termini vs préstec de capital circulant
El préstec a termini i el préstec de capital circulant són dos tipus de préstecs populars, especialment entre les petites empreses. La diferència entre el préstec a termini i el préstec de capital circulant es relaciona principalment amb la finalitat i el període de temps per al qual es prenen. Els préstecs a termini solen servir per al creixement gradual del negoci i poden ser a curt, mitjà o llarg termini. Els préstecs de capital circulant es sol·liciten si hi ha dèficits d'efectiu, ja que és difícil dur a terme les operacions comercials diàries sense efectiu suficient.
