Diferència clau: guanys de capital a curt termini i a llarg termini
Les guanys de capital són augments del valor dels actius de capital per sobre del preu de compra. Aquest augment de valor es basa en la demanda i l'oferta de l'actiu. Si hi ha un mercat ben establert per a l'actiu, hi ha un preu de mercat fàcilment disponible que està subjecte a fluctuacions. La diferència clau entre els guanys de capital a curt termini i a llarg termini és que els guanys de capital a curt termini s'obtenen mitjançant la venda o intercanvi d'actius de capital mantinguts durant un any o menys, mentre que els guanys de capital a llarg termini són els guanys resultants de la venda o l'intercanvi d'actius de capital mantinguts. durant més d'un any.
Què són les plusvàlues a curt termini?
Una plusvàlua a curt termini és un guany obtingut per la venda o l'intercanvi d'un actiu de capital que s'ha mantingut durant un període de temps d'un any o menys.
Ex: un inversor subscriu 200 accions a SDF Company el 2016-01-25 per un preu de 15 dòlars per acció. Ven les accions el 2016-11-20 quan el preu per acció ha augmentat a 19 dòlars. Així, la plusvàlua serà de
Guany de capital=(200 19 $)-(200 15 $)=800 $
Guany de capital en percentatge=800 $/ 3.000 $ 100=26,6%
Una de les implicacions més importants que cal tenir en compte pel que fa a les plusvàlues són els tipus impositius. Els guanys a curt termini es tributen al tipus impositiu marginal del contribuent (import de l'impost a pagar sobre una unitat addicional d'ingressos quan l'import de l'impost augmenta a mesura que augmenten els ingressos). Aquest tipus d'impost s'anomena "impost sobre guanys de capital".
Els actius de capital també poden patir pèrdues a curt termini. En aquesta circumstància, es pot compensar una pèrdua amb un guany a curt termini i el resultat net estarà vigent per al pagament d'impostos. Una pèrdua de capital imposable està limitada a 3.000 $ per als contribuents solters i 1.500 $ per als contribuents casats.
Què són les plusvàlues a llarg termini?
Les plusvàlues a llarg termini es realitzen mitjançant la venda o l'intercanvi d'un actiu de capital que s'ha mantingut durant un temps superior a un any. Continuant amb el mateix exemple, Ex: Suposem que l'inversor anterior manté les accions durant 7 anys. Durant el període de 10 anys, el valor de les accions ha fluctuat a l'alça i a la baixa i, en general, el valor ha augmentat fins als 27 dòlars per acció. Així, la plusvàlua serà de
Guany de capital=(200 $27)-(200 $15)=$2.400
Guany de capital en percentatge=2.400 $/ 3.000 $ 100=80%
Les guanys de capital a llarg termini tributen a un tipus favorable en comparació amb els ingressos ordinaris i les plusvàlues a curt termini. Les plusvàlues a llarg termini també es tributen al tipus impositiu marginal. El percentatge d'impost a pagar segons el tipus impositiu marginal es mostra a la taula següent.
| Taxa impositiva marginal | Taxa impositiva de guanys de capital a llarg termini |
| 10% | 0% |
| 15% | 0% |
| 25% | 15% |
| 28% | 15% |
| 33% | 15% |
| 35% | 15% |
| 39,6% | 20% |
Com en els guanys de capital a curt termini, els guanys de capital a llarg termini també es poden utilitzar per compensar les pèrdues de capital a llarg termini. A més, els inversors també poden reclamar pèrdues de capital a curt termini contra guanys de capital a llarg termini.
Ex: un inversor té un guany de capital a llarg termini de 50.000 dòlars i una pèrdua de capital a curt termini de 3.000 dòlars. Per tant, només ha d'informar de la diferència de 47.000 dòlars a efectes fiscals.
Figura 1: les plusvàlues estan subjectes a fluctuacions
Quina diferència hi ha entre les guanys de capital a curt termini i a llarg termini?
Guanys de capital a curt termini vs a llarg termini |
|
| Les guanys de capital a curt termini s'obtenen mitjançant la venda o l'intercanvi d'actius de capital mantinguts durant un any o menys. | Les guanys de capital a llarg termini són les guanys resultants de la venda o l'intercanvi d'actius de capital mantinguts durant més d'un any. |
| Taxes fiscals | |
| Els tipus impositius de les plusvàlues a curt termini són superiors a les de les plusvàlues a llarg termini. | Les guanys de capital a llarg termini es tributen a un tipus més baix en comparació amb les plusvàlues a curt termini. |
| Tipus d'actiu | |
| Les guanys de capital a curt termini s'obtenen normalment per venda o intercanvi d'accions. | Les guanys de capital a llarg termini s'obtenen normalment mitjançant la venda o l'intercanvi d'actius a llarg termini com ara béns immobles. |
Resum: guanys de capital a curt termini i a llarg termini
La diferència entre els guanys de capital a curt termini i a llarg termini depèn principalment del període de temps que es mantenen abans de la venda o l'intercanvi. A part de la diferència amb el període de temps, la seva estructura i naturalesa són molt semblants entre si. Tots dos tributen amb un tipus impositiu marginal i les pèrdues de capital es poden reclamar contra les plusvàlues. Com més temps es mantinguin els actius, més gran és el risc de fluctuacions de valor. Aquesta és la raó per la qual les plusvàlues a llarg termini es tributen a un tipus més baix en comparació amb les plusvàlues a curt termini.
