Diferència clau: inversió activa i passiva
L'activitat d'inversió pot ser de naturalesa activa o passiva, depenent principalment de l'enfocament i l'actitud dels inversors que es comprometin a invertir. La diferència clau entre la inversió activa i la passiva és que la inversió activa es refereix a la compra i venda freqüent d'inversions per obtenir beneficis ràpids, mentre que la inversió passiva es preocupa per crear riquesa a llarg termini només invertint en una gamma seleccionada d'inversions. L'adopció d'un enfocament actiu o passiu per invertir depèn principalment de la naturalesa de l'apetit al risc i dels objectius dels inversors concrets.
Què és la inversió activa?
La inversió activa fa referència a una situació en què els inversors compren inversions i controlen constantment els moviments que hi ha. La lògica de la inversió activa és obtenir el màxim d'informació possible amb un seguiment constant de les inversions per tal d'explotar les possibilitats d' alt benefici. Els inversors actius sovint passen un temps important i són apassionats de l'activitat d'inversió. En general, prenen riscos que compren i venen accions ràpidament per obtenir beneficis més alts a curt termini. Els inversors actius normalment no mantenen accions durant molts mesos o anys; estan més aviat interessats en els moviments de preus diaris. Normalment no se centren en les condicions econòmiques a llarg termini. Els inversors haurien de pagar un cost de transacció quan realitzen una operació a la borsa. Atès que la inversió activa implica un gran volum de negociació, també es produeix un augment dels costos de transacció.
L'anàlisi tècnica i l'anàlisi fonamental són dos mètodes clau que fan servir els inversors actius per obtenir informació sobre les accions.
Anàlisi tècnica
L'anàlisi tècnica consisteix a avaluar els moviments a l'alça i a la baixa dels gràfics de valors amb la intenció de predir els moviments futurs
Anàlisi fonamental
En canvi, l'anàlisi fonamental té en compte un gran nombre de factors, com ara l'estat de l'economia, els mercats de valors i les variacions de la indústria per mesurar el valor intrínsec de les accions. El valor intrínsec és el valor real d'un actiu després de considerar tots els elements tangibles i intangibles que contribueixen al seu valor.
Què és la inversió passiva?
La inversió passiva és una estratègia d'inversió on els inversors intenten obtenir beneficis de les inversions durant un llarg període de temps. Els moviments diaris dels preus no són una preocupació dels inversors passius, i mantenen la compra i venda de valors al mínim. A diferència de la inversió activa, la inversió passiva té com a objectiu la creació de riquesa constant al llarg del temps. Els inversors passius són, en general, aquells negatius al risc que no volen beneficiar-se dels moviments de preus a curt termini. Com que el procés de compra i venda de valors és poc freqüent, els baixos costos de transacció donen lloc a una inversió passiva.
La inversió passiva és habitual al mercat de valors, on els fons d'índex fan un seguiment d'un índex de borsa, però és cada cop més comú en altres tipus d'inversió, com ara bons, matèries primeres i fons de cobertura. La inversió passiva ha guanyat popularitat en els últims anys com a alternativa a la inversió activa. De fet, una investigació realitzada pel World Pensions Council va suggerir que entre el 15% i el 20% de les inversions en fons de pensions a gran escala són inversions passives.
Quina diferència hi ha entre la inversió activa i la passiva?
Inversió activa versus passiva |
|
| La inversió activa fa referència a la compra i venda freqüent d'inversions per obtenir beneficis ràpids. | La inversió passiva se centra a crear riquesa a llarg termini invertint només en una gamma seleccionada d'inversions. |
| Tipus d'inversors | |
| La inversió activa la fan principalment inversors que prenen riscos. | Molts inversors negatius al risc participen en inversions passives. |
| Cost de transacció | |
| La inversió activa comporta costos de transacció elevats. | La inversió passiva té com a resultat un baix cost de transacció a causa del comerç poc freqüent. |
| Moviment de preus | |
| La inversió activa es centra en els moviments de preus a curt termini. | La inversió passiva se centra en els moviments de preus a llarg termini. |
Resum - Inversió activa versus passiva
La diferència entre inversió activa i passiva depèn de l'orientació a curt o llarg termini. Els inversors poden seleccionar quin enfocament és adequat per a ells en funció del risc que estiguin disposats a assumir. Si un inversor vol obtenir un retorn ràpid en un curt període de temps, la inversió activa és l'opció més adequada. D' altra banda, les inversions passives les poden fer inversors que prefereixen adoptar un enfocament relaxat per invertir o aquells que no estan interessats a fer un seguiment de tots els moviments de preus al mercat.
