Diferència clau: crisi creditícia vs recessió
La crisi creditícia i la recessió són dos aspectes principals de la macroeconomia, és a dir, afecten l'economia en el seu conjunt, no específicament un grup d'individus o empreses. Tots dos tenen conseqüències negatives al frenar la confiança dels inversors i dels consumidors. La diferència clau entre la crisi creditícia i la recessió és que la crisi creditícia és una situació en què la capacitat d'enterrament es debilita a causa de la manca de fons disponibles al mercat financer, mentre que la recessió és la reducció del nivell d'activitat empresarial de l'economia. La relació entre ambdós és que una recessió sovint va seguida d'una crisi creditícia.
Què és Credit Crunch?
Una crisi creditícia és una situació en què la capacitat d'endeutament es debilita a causa de la manca de fons disponibles al mercat financer. Això passa quan els prestadors tenen fons limitats disponibles per prestar o no estan disposats a prestar fons addicionals. Un altre motiu que pot causar el mateix és que el cost del préstec pot ser massa elevat, cosa que fa que sigui inaccessible per a molts prestataris. A continuació es mostren les principals causes d'una crisi creditícia.
Reticència dels bancs comercials a prestar fons a causa de les altes taxes d'impagament
Quan les institucions financeres han patit pèrdues per préstecs anteriors, en general no volen o no poden prestar. En la majoria dels casos, les hipoteques es mantenen com a garantia del préstec i, en cas d'impagament, els bancs intenten vendre les propietats per recuperar els fons. Si els preus de l'habitatge cauen, el banc no pot cobrir el valor del préstec i, per tant, incorre en pèrdues.
Llindar mínim per als bancs comercials
Els bancs comercials tenen una quantitat mínima de reserva de fons que han de mantenir i, quan el banc arriba a aquest nivell mínim, s'endeuten al banc central. Normalment es fa en forma de préstecs a curt termini. La determinació de la taxa bancària se sol fer trimestralment per controlar l'oferta monetària de l'economia.
Una crisi creditícia pot causar greus danys a l'economia en disminuir el creixement econòmic mitjançant la disminució de la liquiditat del capital.
P. ex. La crisi creditícia més recent iniciada el 2007, també coneguda com a "crisi financera global", es considera la pitjor recessió econòmica dels últims temps. Va començar al mercat hipotecari als EUA i va continuar afectant un gran nombre de països desenvolupats i en desenvolupament.
Figura 01: la crisi creditícia de 2007 va començar al mercat d'hipoteques subprime als EUA
Què és la recessió?
La recessió es defineix com la reducció del nivell d'activitat empresarial de l'economia. Si una economia experimenta una taxa de creixement econòmic negativa segons el producte interior brut (PIB) del país durant dos trimestres consecutius; aleshores es diu que l'economia és una recessió.
Causes de la recessió
Una recessió és causada pels factors següents.
Inflació
La inflació es pot esmentar com el factor que contribueix més a la recessió, tal com es mostra a continuació.
Guerra, desastres naturals i formes similars de destrucció
Els recursos d'una economia s'eradican i es malgasten a causa de la guerra i els desastres naturals, i el PIB es pot veure greument afectat en cas de destrucció important.
Polítiques del govern
Els governs implementen diferents polítiques com ara controls de salaris i preus per controlar l'oferta monetària de l'economia. Es poden considerar desfavorables per als inversors i les empreses, de manera que l'activitat econòmica disminuirà.
Atur
A causa de l' alta inflació i l'augment del cost de producció, les empreses han d'acomiadar els seus empleats. Això provoca una reducció de la quantitat de béns i serveis produïts.
La recessió forma part del cicle econòmic, qualsevol economia no pot créixer contínuament sense experimentar cap efecte negatiu. Per tant, les recesions són una mica inevitables. Tanmateix, els efectes negatius de la recessió es poden controlar per reduir els seus efectes destructius controlant les causes de la recessió com la inflació i l'atur. El govern té un paper important a jugar en aquestes situacions econòmiques, ja que la recessió afecta l'economia.
P. ex. la gran recessió seguida de la crisi creditícia el 2007 s'anomena "gran recessió" i molts països del món es van veure afectats per la mateixa en diversos graus.
Figura 02: creixement del PIB als Estats Units entre 1989 i 1992, que mostra la recessió de 1990-1991
Quina diferència hi ha entre la crisi creditícia i la recessió?
Crecció creditícia vs recessió |
|
| La crisi creditícia és una situació en què la capacitat d'endeutament es debilita a causa de la manca de fons disponibles al mercat financer. | La recessió es defineix com la reducció del nivell d'activitat econòmica empresarial. |
| Causa | |
| La crisi creditícia sovint provoca una reducció de la capacitat d'endeutament. | La recessió pot ser causada per molts factors, el principal ha estat la inflació. |
| Mesura | |
| No hi ha criteris diferents per concloure si una economia està experimentant una crisi creditícia, és el resultat de molts factors. | Si una economia experimenta una taxa de creixement econòmic negativa segons el producte interior brut (PIB) del país durant dos trimestres consecutius; aleshores es diu que l'economia és una recessió. |
Resum: crisi creditícia vs recessió
La diferència entre la crisi creditícia i la recessió depèn principalment de les causes que deriven en l'inici de cadascuna. La crisi creditícia és el resultat de les institucions financeres que redueixen el límit de préstec de fons a individus i empreses, mentre que la recessió pot derivar de la disminució de l'activitat econòmica causada per factors com la inflació i l'atur. Les recessions causades per la guerra i els desastres naturals són gairebé inevitables i poden trigar molts anys a recuperar-se d'aquestes condicions negatives. Per exemple, la recessió econòmica més severa del món fins ara va durar entre 1929 i 1939, que s'anomena la "gran depressió".
