NDF vs CFD
NDF i CFD són eines financeres utilitzades als mercats financers de moltes parts del món, especialment mercats de divises, corredors i inversors per registrar els beneficis de les transaccions i per salvaguardar el risc financer que és habitual als mercats financers. Minimitzar l'exposició al risc creat per les fluctuacions dels preus de les matèries primeres i les divises. Hi ha moltes similituds en aquestes dues eines, però també hi ha diferències que cal destacar.
NDF
NDF s'anomena forward no entregable i és un contracte de futurs sobre una moneda que no es negocia molt o no és convertible. El guany o la pèrdua de la transacció es decideix sobre la base de la diferència de preu de la moneda en el moment de la liquidació i la taxa que acordin el venedor i el comprador en el moment de realitzar la transacció. NDF té un període de temps tal com s'acorda en una data i es completa a la data de la liquidació. Aquests NDF solen tenir un període de temps d'un mes, però els NDF que són més llargs amb una durada d'un any també són habituals.
Els preus dels NDF s'expressen en dòlars dels EUA i avui en dia s'han convertit en una eina de cobertura molt popular per a moltes empreses, ja que serveixen per minimitzar l'exposició al risc en negociar amb monedes que no tenen molts compradors..
CFD
CFD també s'anomena contracte per diferència. Aquest és un contracte entre un venedor i un comprador. El comprador es compromet a pagar la diferència entre el valor de l'actiu en el moment de realitzar el contracte i el valor actual en una data futura. Si aquesta diferència resulta negativa (cosa que passa quan l'anticipació dels compradors va malament), aleshores és el venedor qui paga la diferència de valor.
Així, els CFD són, en efecte, derivats que permeten als inversors treure avantatge de la variació dels preus i proporcionar un instrument per especular als mercats financers.
