Risc sistèmic versus risc sistemàtic
El risc sistèmic i el risc sistemàtic són dues formes de risc financer que han de ser controlades i considerades de prop per inversors potencials i actuals. Ambdues formes de risc poden fer que l'inversor perdi una part important de la seva inversió, i com que ambdues són de naturalesa tan imprevisible, els inversors han de considerar la possibilitat que aquests riscos puguin causar grans pèrdues en els rendiments de la inversió. El risc sistèmic i el risc sistemàtic són molt diferents entre si, i la distinció és força clara i senzilla. L'article següent explica clarament cada forma de risc i les seves implicacions, alhora que es descriu clarament els seus factors diferencials.
Què és el risc sistemàtic?
El risc sistemàtic és el risc que pot afectar el funcionament de tot el mercat i que no es pot evitar mitjançant mesures com la diversificació de la cartera. La diversificació de la cartera és la inclusió en una cartera d'una varietat de valors i inversions que tenen diferents nivells de risc, rendiments, venciments i altres característiques diferents.
El risc sistemàtic també s'anomena "risc de mercat" o "risc no diversificable" i exemples d'aquests riscos inclouen la recessió, les guerres i la inestabilitat política, l'augment de l'interès i la inflació i els desastres naturals que afecten tot el mercat. El risc sistemàtic no es pot diversificar; no obstant això, es pot cobrir amb altres valors del mercat monetari que es poden utilitzar per oferir rendiments als inversors fins i tot quan els mercats no funcionen tan bé com es preveu.
Què és el risc sistèmic?
El risc sistèmic és el risc que afecta una indústria determinada que sol ser provocat per un esdeveniment que desencadena aquest col·lapse. Com que el risc sistemàtic només afecta una indústria en particular, es pot diversificar. Això significa que els inversors poden escapar del risc inherent a una indústria omplint la seva cartera d'inversions amb un munt de valors diferents de diverses indústries amb l'esperança que les pèrdues derivades d'inversions en una indústria es puguin superar amb els beneficis obtinguts en inversions en altres indústries.
Un exemple de risc sistèmic és l'enfonsament de Lehman Brothers que va provocar un col·lapse del sistema bancari dels Estats Units amb efectes dominants a tota l'economia, que va provocar que molts inversors perdessin la confiança.
Risc sistèmic i risc sistemàtic
El risc sistemàtic i el risc sistèmic afecten el benestar financer d'una indústria o d'un mercat sencer i han de ser vigilats pels inversors potencials. De les dues formes de risc, el risc sistèmic suposa menys dany, ja que el risc sistèmic es pot evitar o reduir mitjançant la inversió en una cartera ben diversificada. El risc sistemàtic, en canvi, és molt més perjudicial ja que afecta tot el mercat i no es pot diversificar. La cobertura és possible, però cal una avaluació correcta del risc per tal de cobrir, cosa que pot no ser sempre una habilitat de la majoria dels inversors.
Resum
Risc sistèmic versus risc sistemàtic
