Diferència clau: inversors àngels vs capitalistes de risc
Els inversors àngels i els capitalistes de risc (VC) són dos tipus d'inversors especialitzats a invertir en empreses i emprenedors a petita escala. L'adquisició de fons amb finalitats d'expansió és sovint una limitació per a aquestes empreses emergents, ja que no tenen accés als mercats de valors ni la capacitat d'obtenir beneficis significatius a curt termini. Tant els inversors àngels com els capitalistes de risc estan interessats a invertir en propostes empresarials sòlides que tinguin la capacitat de transformar-se en empreses rendibles durant un període de temps. La diferència clau entre els inversors àngels empresarials i els capitalistes de risc és que els inversors àngels contribueixen a les empreses emergents amb la seva riquesa personal, mentre que els inversors de risc inverteixen els fons acumulats a través d'un grup d'inversors.
Qui són els inversors àngels?
Els inversors àngels són inversors que inverteixen en emprenedors i empreses emergents a petita escala. També es coneixen com a inversors privats o inversors informals. Aquests inversors generalment tenen un patrimoni net elevat. També tenen l'experiència empresarial que pot ajudar els emprenedors i les empreses emergents en la presa de decisions. L'objectiu principal dels inversors àngels és obtenir rendiments financers de la inversió en nous negocis amb un alt potencial de creixement.
Els inversors àngels solen ser emprenedors d'èxit o antics empleats que han ocupat càrrecs directius en organitzacions de renom. Diferents inversors àngels poden mostrar interessos en diferents tipus de negocis. Per exemple, a un antic personal sènior d'una organització basada en TI li agradaria actuar com a inversor àngel d'una empresa d'inici de TI. La selecció d'un negoci que li conegui també permet a l'inversor àngel prestar la seva experiència operativa o tècnica a més de suport financer.
Les inversions realitzades pels inversors àngels es poden descriure com a inversions d' alt risc, ja que es desconeix l'èxit o el fracàs de les empreses emergents. Si el nou negoci no aconsegueix els resultats previstos, els inversors perdran els seus fons invertits. Així, demanen rendiments més alts; En general, un àngel pot esperar un rendiment del 20% al 30% de mitjana. De vegades, els inversors àngels també poden adquirir una participació en el capital de l'empresa.
Qui són els capitalistes de risc?
El capital risc és una forma de capital privat i els capitalistes de risc són empreses que tenen un grup d'inversors privats que financen petites empreses emergents. El capital risc també s'anomena "capital risc" pel seu risc inherent. Estan interessats a recuperar les seves finances amb una rendibilitat màxima i participar activament en la presa de decisions de l'empresa.
El finançament de capital risc pot ser difícil d'adquirir per una empresa a menys que tingui una proposta empresarial atractiva i objectius clars per al futur, ja que els capitalistes de risc generalment tenen diverses petites empreses similars que poden invertir. A més, els rendiments requerits pels capitalistes de risc són elevats i la taxa mínima de rendibilitat esperada és al voltant del 20% dels guanys anuals. Un cop el negoci estigui establert adequadament, l'empresa de capital risc exercirà una estratègia de sortida per retirar-se del negoci. Hi ha 4 vies de sortida habituals per als capitalistes de risc, com s'indica a continuació.
De les opcions anteriors, les més habituals són l'Oferta Pública Inicial i les Fusions i Adquisicions. Quan l'empresa cotitza en una borsa, els inversors poden decidir quan i a quin preu es negociaran les accions; aquesta és una oportunitat per accedir a un gran grup d'inversors potencials. A més, si el negoci ha prosperat i s'ha establert amb èxit en el moment de l'execució de les rutes de sortida, els inversors potencials poden veure el negoci com una oportunitat d'inversió atractiva. Com a resultat, es pot esperar una millora del preu de les accions. A més, si el negoci funciona bé, pot haver-hi altres empreses interessades que estiguin disposades a adquirir el negoci. La recompra d'accions i la venda a un altre inversor estratègic són opcions menys exercides com a estratègia de sortida pels capitalistes de risc. El període de temps habitual abans que les empreses de capital risc considerin una estratègia de sortida pot variar entre 3 i 7 anys i fins i tot pot ser més en diferents situacions.
Quina diferència hi ha entre els inversors àngels i els capitalistes de risc?
Inversors àngels vs capitalistes de risc |
|
| Els inversors àngels són persones amb un patrimoni net elevat que poden aportar grans quantitats de riquesa personal. | Els capitalistes de risc adquireixen fons per invertir en empreses emergents a través d'un grup d'inversors. |
| Retorns esperats | |
| Els rendiments esperats solen oscil·lar entre el 20% i el 30% de beneficis anuals. | L'expectativa de rendibilitat mínima és al voltant del 20% dels beneficis anuals. |
| Implicació en activitats empresarials | |
| El paper principal és l'assessorament tret que hi hagi una participació en el capital. | Els capitalistes de risc participen activament en la presa de decisions del negoci. |
